درک بازگشت سرمایه (ROI) در سرمایه‌گذاری املاک

داده‌های فعلی نشان می‌دهد که بازار املاک ترکیه در سال‌های آینده به رشد قیمتی در سطح اسمی ادامه خواهد داد. با این حال، باید تفاوت میان رشد اسمی و رشد واقعی (با در نظر گرفتن تورم) را در نظر گرفت. برای مثال، در حالی‌که افزایش سالانه قیمت املاک به صورت اسمی حدود ۴۶٫۴٪ بوده، اما به دلیل تورم بالا، قیمت‌ها به صورت واقعی حدود ۱۴٪ کاهش داشته‌اند. یعنی اگرچه قیمت‌ها به لیر ترکیه افزایش یافته، اما ارزش واقعی آن‌ها کاهش یافته است. با این حال، انتظار می‌رود که با توجه به تقاضای داخلی قوی و کمبود عرضه، قیمت‌ها به رشد اسمی ادامه دهند، و رشد واقعی در صورت کنترل تورم محقق شود.

از منظر اقتصاد کلان، دولت ترکیه از اواسط سال ۲۰۲۳ به سیاست‌های مالی و پولی انقباضی روی آورده است. برنامه رسمی اقتصادی میان‌مدت دولت هدف دارد که نرخ تورم از بیش از ۵۰٪ به زیر ۱۰٪ تا سال ۲۰۲۶ کاهش یابد. این سیاست‌ها موجب تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی شده و نشانه‌هایی از ثبات تدریجی در نرخ ارز و کاهش تورم دیده می‌شود. اگر این سیاست‌ها تا سال ۲۰۳۰ ادامه یابند، می‌توان انتظار داشت که ثبات اقتصادی افزایش یابد و بازدهی سرمایه در بخش املاک نیز ارتقاء پیدا کند.

در بخش عرضه و تقاضا، ساخت و سازهای جدید به میزان کافی نیاز بازار را تأمین نمی‌کنند. تخمین زده می‌شود که تولید مسکن در حال حاضر تنها نیمی از نیاز سالانه بازار را پاسخ می‌دهد. این کمبود عرضه در شرایط تورم نیز باعث ادامه روند افزایش قیمت‌ها خواهد شد. از سوی دیگر، تقاضای سرمایه‌گذاران خارجی که در سال ۲۰۲۲ به اوج رسیده بود، در سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ کاهش یافته، که دلایل آن شامل تغییرات در قوانین اقامت و افزایش حداقل سرمایه‌گذاری برای دریافت تابعیت ترکیه از ۲۵۰ هزار دلار به ۴۰۰ هزار دلار است. با این حال، انتظار می‌رود که با کاهش تورم و ثبات لیر ترکیه، این تقاضا به تدریج احیا شود.

با نگاهی به سال ۲۰۳۰، بازار املاک ترکیه همچنان به لطف جمعیت جوان، نرخ بالای شهرنشینی، پروژه‌های بزرگ زیرساختی و رونق گردشگری در شهرهای ساحلی پویا باقی خواهد ماند. در صورت موفقیت دولت در کاهش تورم، سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود هم از رشد اسمی و هم از افزایش واقعی ارزش ملک بهره‌مند شوند. در مقابل، در صورت استمرار تورم بالا، ممکن است رشد قیمت‌ها عمدتاً اسمی باشد و بازده واقعی پایین بماند. به‌طور کلی، چشم‌انداز غالب حاکی از افزایش ثبات اقتصادی و رشد اعتماد سرمایه‌گذاران تا سال ۲۰۳۰ است.

قیمت‌های مسکن در دبی اخیراً افزایش‌های قوی را تجربه کرده‌اند، محرک آن تقاضای بالا از خریداران داخلی و بین‌المللی است. در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۴، قیمت خانه‌ها سالانه حدود ۲۰ درصد افزایش یافته و میانگین قیمت فروش در سال ۲۰۲۴ حدود ۲۰ درصد افزایش یافته و به حدود ۱۵۹۷ درهم برای هر فوت مربع رسیده است. این افزایش‌های قابل توجه پس از دوره‌ای از رشد معتدل بین سال‌های ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۰ رخ داده، که نشان‌دهنده بازگشت شتاب به بازار املاک دبی پس از همه‌گیری کووید-۱۹ است.

انتظار می‌رود که قیمت‌ها در میان‌مدت به روند صعودی خود ادامه دهند، اما با سرعتی ثابت‌تر. برآوردهای نایت فرانک نشان می‌دهد که افزایش اضافی حدود ۸ درصد در سال ۲۰۲۵ امکان‌پذیر است و توسعه‌دهندگان املاک محلی انتظار دارند که قیمت‌ها در چند سال آینده سالانه بین ۵ تا ۸ درصد افزایش یابد. این پیش‌بینی‌ها بر اساس تقاضای قوی و پایدار است، اما همچنین افزایش عرضه و تعادل بهتر بازار را نیز در نظر می‌گیرد. در بلندمدت تا سال ۲۰۴۰، انتظار می‌رود که قیمت‌ها با پشتیبانی از رشد جمعیت و پروژه‌های بزرگ برنامه‌ریزی شده افزایش یابند، اگرچه ممکن است چرخه‌های اصلاحی کوتاه‌مدتی وجود داشته باشد. به عنوان مثال، قیمت‌های ویلاها در حال حاضر از سطوح اوج قبلی (در سال ۲۰۱۴) بیش از ۳۰ درصد فراتر رفته‌اند، که به این معناست که بازار ممکن است پس از دوره‌های افزایش قابل توجه، یک کاهش نسبی یا اصلاح جزئی را تجربه کند.

دبی به عنوان یکی از جذاب ترین مقاصد سرمایه گذاری املاک و مستغلات در جهان ظاهر شده است. دبی که به خاطر محیط بدون مالیات، بازده سرمایه گذاری بالا و سبک زندگی مجلل شهرت دارد، همچنان سرمایه گذاران را از سرتاسر جهان جذب می کند. چه به دنبال تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری خود یا خرید ملکی برای استفاده شخصی باشید، دبی مزایای زیادی را ارائه می دهد.

در این مقاله، ما به بررسی 9 دلیل اصلی که چرا سرمایه گذاری در املاک دبی یک انتخاب هوشمندانه است، بهترین مناطق برای سرمایه گذاری، آینده بازار املاک دبی، و اینکه چگونه Baytii می تواند به شما در سرمایه گذاری یکپارچه در دبی کمک کند، می پردازیم.